Schon als 15-Jährige malte sie Ölmalerei. Sie ging in die schwedische Kunstakademie in der Zeit von 1873-1881. Sie teilte den ersten Preis am Ende ihrer Ausbildung zusammen mit Richard Hall und erhielt daher die Gelegenheit, ein Stipendium in Paris zu suchen, wo sie zwischen 1882-1885 war.
Sie heiratete Daniel Stoopendaal im Jahre 1887 und im Jahre 1893 bekamen sie den Sohn Curt Nyström Stoopendaal.
Jenny Nyström ist berühmt für ihre vielen Postkarten, die mit Märchenmotiven begonnen haben und später Weihnachtsmotive wurden, wo ihr Tomte / Nisse (Elf / Zwerg) zum Standardbild der Weihnachtselfen in Schweden wurde. Sie wird oft die Mutter der schwedischen Tomte genannt. Sie begann 1890 ihre Tomte zu zeichnen.